기준금리
基準金利 / Base Rate
'''기준금리'''(基準金利)는 요약금리체계의 기준이 되는 중심금리를 말한다. 금리에는 중앙은행의 공정이율, 시중은행의 예대금금리(預貸金金利), 콜레이트 ·국채금리 등 여러 가지가 있는데, 이것들은 유기적인 관계를 맺고 금리체계를 구성하고 있다. 그 중심적 위치에 있어서 한 나라의 금리를 대표하고 금융정세의 변화에 따라 표준적으로 변동하며 또한 금융시장에 있어서의 각종 금리를 지배하는 것이 기준금리인데 공정이율이 그 구실을 담당한다.
일본과 스위스, 스웨덴, 덴마크는 기준금리가 마이너스 금리인 상태이다. 즉, 이 나라들에서는 '''은행에 돈을 예금하면 이자가 나오는 것이 아니라 보관료를 뜯긴다'''. 물론 중앙은행의 금리가 마이너스라고 해서, 개인의 예금과 적금 등에도 바로 마이너스 이자가 적용되는 것은 아니다. 단, 스위스는 얄짤없이 마이너스 이자가 적용된다. 기존의 돈세탁용 자금 이외의 모든 sFr 예금도 얄짤없이 마이너스 이자가 적용되는 나라가 스위스. 덴마크에서는 2018년 이후로 예금 및 적금 금리는 마이너스 금리로 이제는 보관료를 뜯긴다. 그리고 2019년, 덴마크의 마이너스 금리는 갈 데까지 가버려서 주택담보대출인 모기지론 금리가 마이너스 금리로 출시된다. 즉, '''돈을 빌리면 매년 원금이 깎인다'''.
아르헨티나는 기준금리가 '''58.80%''', 베네수엘라는 기준금리가 '''28.82%'''이다. 아르헨티나 베네수엘라 이 숫자를 보고 아르헨티나와 베네수엘라에 돈을 넣는 호구가 되지 않기를 진심으로 바란다. 기준금리가 '''두자리수'''라는 것은 그 나라가 망했어요라는 뜻이다.
중국은 2019년 9월 20일부로 RP 대신 1년물 대출우대금리(LPR)를 새 기준금리로 발표하였다. 그리고 0.05%p 금리 인하를 단행했다. 기사
2020년 3월 3일 미국 연방준비제도는 '''2008년 세계금융위기 이후 12년만에 처음'''으로, 제롬 파월 연준 의장이 예정에 없던 긴급 FOMC 회의를 열고 미국 기준금리인 연방기금금리를 '''0.50%p(50bp)''' 인하하였다. 이번 코로나 바이러스가 '''최소한 2008년 리만브라더스 파산과 동급의 리스크라는 것을 인정'''한 것이다. 기사
2020년 3월 16일 미국 연방준비제도는 4년만에 다시 제로금리로 기준금리를 1%p 인하하였다. 코로나19에 대한 WHO의 펜데믹 선언으로 인한 경제 침체에 따른것이다.
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최근 10년간 금리 추이를 보면 한국이 미국보다 금리가 높은 걸 볼 수 있다. 이유는 미국 금리가 한국금리보다 더 높으면 기축통화를 가지고 있는 미국으로 외화가 유출될 수 있기 때문이다. 2008년부터 장기간 제로금리였던 미국이 최근에 기준금리를 올리자 한국이 따라 올리는 경향을 볼 수 있다. 하지만 2018/03/22에 미국이 금리를 올리면서 10년 7개월 만에 금리가 역전됐다.
2018/06/13 미국이 금리를 한번더 올리면서 한미 금리차이가 0.5%로 벌어졌다.
2018/09/26 미국이 금리를 한번더 올리면서 한미 금리차이가 0.75%로 벌어졌다.
2018/11/30 한국 기준금리가 0.25% 상승하면서 차이가 0.50%로 줄어들었다.
2018/12/20 미국이 금리를 한번더 올리면서 한미 금리차이가 0.75%로 벌어졌다.
2019/07 한국과 미국이 모두 금리를 내려서 0.75%가 유지 됐다.
2019/09/19 미국이 금리를 한번더 내려서 0.50%차이로 줄어들었다.
2019/10/16 한국이 금리를 한번더 내려서 0.75%로 벌어졌다.
2019/10/31 미국이 금리를 한번더 내려서 0.50%차이로 줄어들었다.
2020/03 한국이 0.5% 빅컷을 했고 미국도 역시 0.5%내리고 1.0%를 내려서 한국 금리가 0.5% 더 높아졌다.
2020/05/28 한국이 금리를 한번더 내려서 0.25% 차이로 줄어들었으며, 한국 역사상 최저 금리이다.
===# 한국 기준금리 추이 #===
출처(한국은행 홈페이지)
===# 미국 기준금리 추이 #===
1955/01~1982/09 출처(블로그)
1982/09/27~ 출처(investing.com)
기준금리를 인상할 때 FOMC에 참가하는 임원들이 앞으로 금리가 어떻게 될 것인지 예상하는 표를 제시한다.
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금리를 0.25% 높여 0.25~0.50로 금리를 인상하였으며, 이는 7년간 이어오던 제로금리 시대를 종언하는 인상이었다. 이날 결정은 연준 위원의 만장일치로 이뤄졌다.
연준은 "올해 고용 여건이 상당히 개선됐고 물가가 중기 목표치인 2%로 오른 것이라는 상당한 확신이 있다"고 설명했다.
각 연준위원들의 향후 금리 예상은 위의 점도표와 같으며, 향후 금리인상이 '완만하게' 이뤄질 것이라고 시사했다.
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금리를 0.25% 높여 0.50~0.75로 금리를 인상하였으며, 새로운 트럼프 대통령 당선자가 정부 재정지출확대와 인프라 투자 및 세금 감면을 예고하였기 때문에, 이를 토대로 내년에도 미국 경기가 호조라고 보며, 최소 세 차례 이상 기준금리를 인상할 것으로 예상했다.
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금리를 0.25% 높여 0.75~1.00로 금리를 인상하였으며, 위 점도표에서 기존과 같이 금리인상을 올해 3회로 예상해 시장에 큰 충격을 없을 거라고 보고 있다.
다만 한국과 기준금리 상단이 0.25% 차이로 좁아지면서 자금 유출과 금리 및 환율 상승 우려가 커졌다.
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금리를 0.25% 높여 1.00~1.25로 금리를 인상하였으며, 추가로 양적완화로 늘어난 보유채권을 연말까지 점진적 축소하기로 하였다.
2017년 하반기에 한 차례 추가 인상을 전망했다.
2018년에는 3번 금리인상을 예고했다. 하지만 닐 카시카리 미니애폴리스 총재는 2019년까지 기준금리 동결 고수를 주장했다.
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금리를 0.25% 높여 1.25~1.50로 금리를 인상하였으며, 시장은 2017년에 만장일치로 금리 인상 될 것이라 예상했지만, 실제로는 2명이 동결을 주장해 미국 달러 약세를 불러왔다.
2018년에는 3번 금리인상을 예고했다. 앞서 예고한 보유채권 축소는 2017년 10월 45000억 달러인 보유 채권을 2017/10월부터 매달 100억 달러씩 줄여가기로 시작해 2018/01월부터 매달 200억 달러씩, 2018/04월부터 매달 300억 달러씩, 2018/07월부터 매달 400억 달러씩, 2018/10월부터는 매달 500억 달러씩 자산을 줄어가기로 하였다.
자산을 줄이는 방식은 시장의 충격을 최소화 하기 위해 만기가 된 채권을 다시 구매하지 않는 방식을 취한다.
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금리를 0.25% 높여 1.50~1.75로 금리를 인상하였으며, 올해는 2번 더 올릴 예정이며, 2019년에는 2번 금리인상을 예고했지만 이번에 3번 금리인상으로 수정하였다.
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금리를 0.25% 높여 1.75~2.00로 금리를 인상하였으며, 올해 한번더 올려 2번 더 올릴 예정이며, 3개월 전 점도표보다 매파 성향이 좀더 강해졌다.
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금리를 0.25% 높여 2.00~2.25로 금리를 인상하였으며, 올해 한번더 올릴 예정이며, 내년에는 3번 인상을 예상했다. 3개월 전 점도표보다 매파 성향이 좀더 강해졌다.
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금리를 0.25% 높여 2.25~2.50로 금리를 인상하였으며, 내년에는 3번 인상에서 2번 인상으로 줄여 발표했다. 3개월 전 점도표보다 비둘기파 성향이 좀더 강해졌다. 트럼프가 계속적으로 금리 인상하지 말라고 경고하고 있으며, 장단기 금리차이도 줄어서 약간 경계하는 모습이다.
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금리를 0.25% 낮춰 2.00~2.25로 금리를 인하하였으며, 이는 금융위기 이후 10년 7개월만에 인하이다. 양적 긴축도 역시 2개월 앞당겨 종료 한다고 밝혔다. 점도표를 봐서는 상승과 하락이 팽팽하다고 보이는데 시장은 앞으로 더 떨어지는것으로 예상하고 있다.
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금리를 0.25% 낮춰 1.75~2.00로 금리를 인하하였으며, 점도표는 저번보다 금리를 낮게 예상했고 장기적으로는 2.5%까지 예상하고 있지만, 시장은 2019년에 금리 인하 가능성을 50% 정도로 보고 있고, 장기적으로는 지금보다 0.5%더 낮은 1.25~1.50으로 보고 있다.
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금리를 0.25% 낮춰 1.50~1.75로 금리를 인하하였으며, 올해는 금리변화는 없을듯. 내년에는 점점 금리를 다시 올리는걸로 예상하고 있다.
1. 개요
'''기준금리'''(基準金利)는 요약금리체계의 기준이 되는 중심금리를 말한다. 금리에는 중앙은행의 공정이율, 시중은행의 예대금금리(預貸金金利), 콜레이트 ·국채금리 등 여러 가지가 있는데, 이것들은 유기적인 관계를 맺고 금리체계를 구성하고 있다. 그 중심적 위치에 있어서 한 나라의 금리를 대표하고 금융정세의 변화에 따라 표준적으로 변동하며 또한 금융시장에 있어서의 각종 금리를 지배하는 것이 기준금리인데 공정이율이 그 구실을 담당한다.
2. 종류
- 한국은행: 7일물 환매조건부채권(RP)
- 연방준비제도: 24시간(1일)물 연방기금금리
- 일본은행: 24시간(1일)물 콜금리
- 중국인민은행: 7일물 환매조건부채권(RP) → 1년물 대출우대금리(LPR) (2019년 9월 20일 부터)
- 유럽중앙은행: 재할인율(조달금리)
- 중화민국중앙은행: 재할인율(조달금리)
- 영란은행
일본과 스위스, 스웨덴, 덴마크는 기준금리가 마이너스 금리인 상태이다. 즉, 이 나라들에서는 '''은행에 돈을 예금하면 이자가 나오는 것이 아니라 보관료를 뜯긴다'''. 물론 중앙은행의 금리가 마이너스라고 해서, 개인의 예금과 적금 등에도 바로 마이너스 이자가 적용되는 것은 아니다. 단, 스위스는 얄짤없이 마이너스 이자가 적용된다. 기존의 돈세탁용 자금 이외의 모든 sFr 예금도 얄짤없이 마이너스 이자가 적용되는 나라가 스위스. 덴마크에서는 2018년 이후로 예금 및 적금 금리는 마이너스 금리로 이제는 보관료를 뜯긴다. 그리고 2019년, 덴마크의 마이너스 금리는 갈 데까지 가버려서 주택담보대출인 모기지론 금리가 마이너스 금리로 출시된다. 즉, '''돈을 빌리면 매년 원금이 깎인다'''.
아르헨티나는 기준금리가 '''58.80%''', 베네수엘라는 기준금리가 '''28.82%'''이다. 아르헨티나 베네수엘라 이 숫자를 보고 아르헨티나와 베네수엘라에 돈을 넣는 호구가 되지 않기를 진심으로 바란다. 기준금리가 '''두자리수'''라는 것은 그 나라가 망했어요라는 뜻이다.
중국은 2019년 9월 20일부로 RP 대신 1년물 대출우대금리(LPR)를 새 기준금리로 발표하였다. 그리고 0.05%p 금리 인하를 단행했다. 기사
2020년 3월 3일 미국 연방준비제도는 '''2008년 세계금융위기 이후 12년만에 처음'''으로, 제롬 파월 연준 의장이 예정에 없던 긴급 FOMC 회의를 열고 미국 기준금리인 연방기금금리를 '''0.50%p(50bp)''' 인하하였다. 이번 코로나 바이러스가 '''최소한 2008년 리만브라더스 파산과 동급의 리스크라는 것을 인정'''한 것이다. 기사
2020년 3월 16일 미국 연방준비제도는 4년만에 다시 제로금리로 기준금리를 1%p 인하하였다. 코로나19에 대한 WHO의 펜데믹 선언으로 인한 경제 침체에 따른것이다.
3. 기준금리 추이
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최근 10년간 금리 추이를 보면 한국이 미국보다 금리가 높은 걸 볼 수 있다. 이유는 미국 금리가 한국금리보다 더 높으면 기축통화를 가지고 있는 미국으로 외화가 유출될 수 있기 때문이다. 2008년부터 장기간 제로금리였던 미국이 최근에 기준금리를 올리자 한국이 따라 올리는 경향을 볼 수 있다. 하지만 2018/03/22에 미국이 금리를 올리면서 10년 7개월 만에 금리가 역전됐다.
2018/06/13 미국이 금리를 한번더 올리면서 한미 금리차이가 0.5%로 벌어졌다.
2018/09/26 미국이 금리를 한번더 올리면서 한미 금리차이가 0.75%로 벌어졌다.
2018/11/30 한국 기준금리가 0.25% 상승하면서 차이가 0.50%로 줄어들었다.
2018/12/20 미국이 금리를 한번더 올리면서 한미 금리차이가 0.75%로 벌어졌다.
2019/07 한국과 미국이 모두 금리를 내려서 0.75%가 유지 됐다.
2019/09/19 미국이 금리를 한번더 내려서 0.50%차이로 줄어들었다.
2019/10/16 한국이 금리를 한번더 내려서 0.75%로 벌어졌다.
2019/10/31 미국이 금리를 한번더 내려서 0.50%차이로 줄어들었다.
2020/03 한국이 0.5% 빅컷을 했고 미국도 역시 0.5%내리고 1.0%를 내려서 한국 금리가 0.5% 더 높아졌다.
2020/05/28 한국이 금리를 한번더 내려서 0.25% 차이로 줄어들었으며, 한국 역사상 최저 금리이다.
===# 한국 기준금리 추이 #===
출처(한국은행 홈페이지)
===# 미국 기준금리 추이 #===
1955/01~1982/09 출처(블로그)
1982/09/27~ 출처(investing.com)
3.1. 점도표
기준금리를 인상할 때 FOMC에 참가하는 임원들이 앞으로 금리가 어떻게 될 것인지 예상하는 표를 제시한다.
3.1.1. 2015/12/16 점도표
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금리를 0.25% 높여 0.25~0.50로 금리를 인상하였으며, 이는 7년간 이어오던 제로금리 시대를 종언하는 인상이었다. 이날 결정은 연준 위원의 만장일치로 이뤄졌다.
연준은 "올해 고용 여건이 상당히 개선됐고 물가가 중기 목표치인 2%로 오른 것이라는 상당한 확신이 있다"고 설명했다.
각 연준위원들의 향후 금리 예상은 위의 점도표와 같으며, 향후 금리인상이 '완만하게' 이뤄질 것이라고 시사했다.
3.1.2. 2016/12/14 점도표
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금리를 0.25% 높여 0.50~0.75로 금리를 인상하였으며, 새로운 트럼프 대통령 당선자가 정부 재정지출확대와 인프라 투자 및 세금 감면을 예고하였기 때문에, 이를 토대로 내년에도 미국 경기가 호조라고 보며, 최소 세 차례 이상 기준금리를 인상할 것으로 예상했다.
3.1.3. 2017/03/15 점도표
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금리를 0.25% 높여 0.75~1.00로 금리를 인상하였으며, 위 점도표에서 기존과 같이 금리인상을 올해 3회로 예상해 시장에 큰 충격을 없을 거라고 보고 있다.
다만 한국과 기준금리 상단이 0.25% 차이로 좁아지면서 자금 유출과 금리 및 환율 상승 우려가 커졌다.
3.1.4. 2017/06/14 점도표
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금리를 0.25% 높여 1.00~1.25로 금리를 인상하였으며, 추가로 양적완화로 늘어난 보유채권을 연말까지 점진적 축소하기로 하였다.
2017년 하반기에 한 차례 추가 인상을 전망했다.
2018년에는 3번 금리인상을 예고했다. 하지만 닐 카시카리 미니애폴리스 총재는 2019년까지 기준금리 동결 고수를 주장했다.
3.1.5. 2017/12/13 점도표
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금리를 0.25% 높여 1.25~1.50로 금리를 인상하였으며, 시장은 2017년에 만장일치로 금리 인상 될 것이라 예상했지만, 실제로는 2명이 동결을 주장해 미국 달러 약세를 불러왔다.
2018년에는 3번 금리인상을 예고했다. 앞서 예고한 보유채권 축소는 2017년 10월 45000억 달러인 보유 채권을 2017/10월부터 매달 100억 달러씩 줄여가기로 시작해 2018/01월부터 매달 200억 달러씩, 2018/04월부터 매달 300억 달러씩, 2018/07월부터 매달 400억 달러씩, 2018/10월부터는 매달 500억 달러씩 자산을 줄어가기로 하였다.
자산을 줄이는 방식은 시장의 충격을 최소화 하기 위해 만기가 된 채권을 다시 구매하지 않는 방식을 취한다.
3.1.6. 2018/03/21 점도표
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금리를 0.25% 높여 1.50~1.75로 금리를 인상하였으며, 올해는 2번 더 올릴 예정이며, 2019년에는 2번 금리인상을 예고했지만 이번에 3번 금리인상으로 수정하였다.
3.1.7. 2018/06/14 점도표
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금리를 0.25% 높여 1.75~2.00로 금리를 인상하였으며, 올해 한번더 올려 2번 더 올릴 예정이며, 3개월 전 점도표보다 매파 성향이 좀더 강해졌다.
3.1.8. 2018/09/26 점도표
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금리를 0.25% 높여 2.00~2.25로 금리를 인상하였으며, 올해 한번더 올릴 예정이며, 내년에는 3번 인상을 예상했다. 3개월 전 점도표보다 매파 성향이 좀더 강해졌다.
3.1.9. 2018/12/19 점도표
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금리를 0.25% 높여 2.25~2.50로 금리를 인상하였으며, 내년에는 3번 인상에서 2번 인상으로 줄여 발표했다. 3개월 전 점도표보다 비둘기파 성향이 좀더 강해졌다. 트럼프가 계속적으로 금리 인상하지 말라고 경고하고 있으며, 장단기 금리차이도 줄어서 약간 경계하는 모습이다.
3.1.10. 2019/08/01 점도표
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금리를 0.25% 낮춰 2.00~2.25로 금리를 인하하였으며, 이는 금융위기 이후 10년 7개월만에 인하이다. 양적 긴축도 역시 2개월 앞당겨 종료 한다고 밝혔다. 점도표를 봐서는 상승과 하락이 팽팽하다고 보이는데 시장은 앞으로 더 떨어지는것으로 예상하고 있다.
3.1.11. 2019/09/18 점도표
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금리를 0.25% 낮춰 1.75~2.00로 금리를 인하하였으며, 점도표는 저번보다 금리를 낮게 예상했고 장기적으로는 2.5%까지 예상하고 있지만, 시장은 2019년에 금리 인하 가능성을 50% 정도로 보고 있고, 장기적으로는 지금보다 0.5%더 낮은 1.25~1.50으로 보고 있다.
3.1.12. 2019/10/31 점도표
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금리를 0.25% 낮춰 1.50~1.75로 금리를 인하하였으며, 올해는 금리변화는 없을듯. 내년에는 점점 금리를 다시 올리는걸로 예상하고 있다.