무디스
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1. 개요
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미국의 신용평가회사로 세계 3대 신용평가회사 중 하나. 나머지 두개는 Fitch와 S&P. 1900년 존 무디(John Moody)가 설립했다. 이름은 창업자의 이름을 따와서 무디스(Moody's). 무디스라고 부르지 무디스인베스터스서비스라고 풀네임으로 부르진 않는다. 미국 최초로 1909년에 철도회사에 대한 채권 신용등급을 발표하면서 급성장하기 시작했다.
S&P500 지정종목이다.
2. 상세
이 회사가 뜨게된 계기는 1929년 세계 대공황이 터지기 직전에 무디스 사가 '''투자적격등급'''이라고 표시한 회사들'''만''' 대공황 때 '''살아남은 것'''.기사 그래서 순식간에 네임드가 되었고 세계 3대 신용평가사 중 하나로 발돋움할 수 있었다. 하지만 서브프라임 당시에는 부실채권에 투자적격을 줬다. 물론 이 부실채권들은 나중에 전부 상환이 100% 완료되었긴 했다. 그게 미국 연준의 양적완화 자금으로 상환된 거라 그렇지(...)
어찌됐든 간에, 세계 대공황 이후로 급격히 커져서 21세기 기업신용등급 뿐 아니라 국가신용등급까지 매기고 있다. 실제로 1997년 대한민국 외환위기 때 이 회사에서 한국의 국가신용등급을 두 차례에 걸쳐 4단계나 추락시켰고(A1→Baa2), 그렇잖아도 이런저런 문제로 경제가 휘청거리던 한국에 직격타로 돌아와서 결국 IMF 구제금융을 받아야 했던 역사가 있다. 거기다 구제금융을 받기 시작한 후에도 또 두 단계 추락(Baa2→Ba1)시켜 총 '''6단계''' 낮추었다.[1]두 달 사이에 신용등급이 이렇게 수직하강하니 한국의 대외적 위상이 실추되는 것은 말할 것도 없고 한국 기업에도 타격이 안 갈 수 없던 상황이었다. 무디스사와 S&P사의 이름이 우리에게 익숙해진 것은 이때부터다.
워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 대침체 때 투자하여 2016년 6월 기준 12.8%를 보유하고 있는 최대 주주이다. 투자 이유는 미국이 망하지 않는 한 독점적 지위를 유지할 수 있는 기업이기 때문이라고.
2019년 현재 대한민국의 무디스 국가신용등급은 Aa2. 외환위기 이전 등급인 A1보다 높다. 여담으로 대전광역시도 2015년 12월에 대한민국 신용등급과 같이 Aa3에서 Aa2등급으로 상향됐다. 서울특별시는 항상 대한민국 정부와 같이 움직인다. 따라서 국가신용등급이 Aa2로 올라갔을 때 동시에 서울특별시도 상향조정됐다. 대전광역시는 상당히 늦게 상향조정 된 것.
보통 3대신용평가회사에서 국가 신용등급이 어떻다 말할때는 그 국가의 정부자산 신용을 말하는거지 기업과 국민의 자산 신용까지 포함한 국부 전체의 신용을 말하는 것은 아니지만, 국가신용등급은 신용평가회사가 해당 국가에 본사를 둔 기업들의 신용평가등급 상한선 및 판단기준으로의 역할을 한다. 국가신용등급이 상향될 경우 시차를 두고 국가 소속의 기업이나 기관 신용등급도 줄줄이 상향된다. 때문에 기업과 각종 기관들의 신용평가등급도 국가신용등급에 연계되어 있다고 볼 수 있다. 출처에 나온 인용표현대로, "국가신용등급이 좋지 못하면 '''우량기업도 결국엔 좋은 신용평가를 받을 수 없다.'''" 민부가 국부를 거쳐서 국가 정부 내부의 부가 되는 만큼 정부 신용등급이 국부와 민부에 영향을 미치는 것은 당연한 수순이다.
기업, 국민 신용평가등급도 국가신용등급에 연계되어 있다는 점을 잘 알 수 있는 때는 바로 국가신용등급을 강등할 때인데, 국가신용등급이 한 번 강등되면 그 국가의 기업이나 공공기관, 지방자치단체의 신용등급을 시차적용 없이 같이 강등시킨다. 상향할 때는 시차를 두고 상향시키다가 강등할 때는 시차없이 한꺼번에 가차없이 떨어뜨린다. 2018년 중국의 국가신용등급이 Aa3에서 A1으로 강등되자 중국의 모든 기업들의 무디스 신용등급이 '''동시에 한 등급씩 동반해서 깎였다.''' 국가신용등급 시 기업 신용등급까지 동반 강등하는 것은 텐센트, 알리바바 그룹, 중국공상은행, 차이나모바일, 상하이자동차, 중신증권, 안방보험, 화웨이 다롄완다그룹 등 산업 분야를 가리지 않았다. 때문에 당시 시진핑 국가주석이 직접 중국 외교부를 동원해서 무디스와 S&P를 비난했다.
예를 들어, '''대한민국의 무디스 국가신용등급이 Aa2인데, 한국 사기업 중에서 가장 큰 삼성전자의 무디스 신용등급은 Aa3이다.''' 기사 국가신용등급이 Aa2로 상향되자 삼성전자의 신용등급 역시 시차를 두고 A1에서 Aa3로 상향되었다. 대한민국 민영 금융회사 중 가장 큰 KB금융지주의 경우 무디스 신용등급은 '''A1'''인데 A1으로 상승한게 2019년 6월 24일이었다. 기사 대한민국에서 가장 높은 신용등급인데 국가신용등급보다 아래이다.
특히, 중앙 공공기관들은 아예 국가신용등급과 신용등급이 사실상 동일하다. 한국토지주택공사의 무디스 신용등급은 국가신용등급과 동일한 Aa2이다. '''LH'''는 독자 신용등급이 투자부적격등급인 B1밖에 안 되는데도 '''한국 정부의 중앙공공기관이라는 이유로 Aa2를 받는다'''. 무디스의 신용평가 한국에서 고속철도사업을 하는 주식회사 SR은 공공기관이므로 신용등급 A1을 받았다. 기사 지방자치단체의 경우 서울특별시의 신용등급은 대한민국의 신용등급과 즉각적으로 똑같이 움직인다.
3. 국가별 무디스 신용등급
- 무디스/국가별 신용등급 항목 참조.
4. 무디스의 신용등급 분류표
4.1. 장기신용등급
4.2. 단기신용등급
4.3. 특별등급
- WR : 철수등급
- NR : 등급 없음
5. 여담
무디스는 현재 각 기업의 현금흐름이나 부채비율 뿐만 아니라 ESG[2]를 신용평가의 한 요소로 삼고 있으며, 2015년부터 ESG 요소가 어떻게 특정 산업이나 기업에 영향을 끼칠 수 있을지에 관해 투자자들에게 더 많은 투명성과 명확성을 제공하기 위해 ESG 연관된 신용 평가 결과를 의견서나 보도 자료 등을 통해 공표한다고 한다.# 2021년 1월 18일 세계 144개국에 대한 ESG 평가 보고서를 발표했는데, 1등급을 받은 국가 11개국 중 우리나라도 포함되어 있다고 한다.#
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6. 관련항목
인사이드 잡
빅쇼트
[1] 어느 정도 추락했는지 잘 느낌이 오지 않는다면,이때 대한민국은 2달만에 이탈리아,호주,스웨덴과 비슷한 신용등급에서 출처 인도네시아,태국과 동일한 신용등급으로 내려간 것이다.[2] 환경·사회·거버넌스의 영문 표현인 'ESG(Environment·Social·Governance)' 데이터는 비재무 데이터, 즉 기업의 지배구조, 사회공헌활동, 사내 조직문화, 친환경 정책 등을 뜻한다.https://www.mk.co.kr/news/special-edition/view/2019/08/665638/