한국증권금융
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증권업계 지원을 위해 한국증권금융은 증권을 담보로 금융투자업자에 자금을 대출해 주거나 투자자예탁금을 맡아 운용하는 등의 일을 하고 있는 국내 유일의 증권금융 전담 회사이다. 한국증권금융의 전신은 1955년 세워진 한국연합증권금융이다. '증권시장에 자금을 공급하고 특정 업무를 수행하여 자본시장 발전에 기여함으로써 국가경제발전을 지원한다' 는 목적 하에 설립되었고, 위와 같은 목적으로 「조선유가증권업취체령」과 「조선증권취인소령」에 의거 재무부의 인가를 받아 1955년 10월 11일에 상법상의 주식회사로 설립되었다.[4]
1962년 회사 이름을 지금의 한국증권금융(주)으로 바꿨다. 1971년 증권유통금융을, 1974년부터 증권인수자금 대출을, 1978년부터 예탁자금의 관리를 각각 시작했다. 2000년 11월 장외시장 채권매매에 대한 결제이행보증업무를 개시했다. 2004년 담보금융지원대출업무, 수탁회사 및 자산보관회사업무, 미수금융지원대출업무를 개시했다. 2005년 공공자금관리기금 예수업무를 개시했다. 2016년 1월 우리사주 대여제도를 시행하기 시작했다.
한국증권금융은 ‘증권사를 고객으로 하는 은행’의 개념에 가깝다. 역할과 기능으로는 증권시장에 자금과 증권을 공급하는 고유업무(증권인수금융, 증권유통금융, 증권담보금융), 증권투자자를 보호하기 위한 투자자예탁금 관리, 근로자의 재산형성과 회사에 대한 주인의식 고취를 지원하는 우리사주제도 지원,[5] 일반고객의 재테크를 돕는 예금 및 대출업무에 이르기까지 다양한 금융업무를 취급하고 있다. 일반인들이 주식을 사려면 예탁금이라고 불리는 돈을 증권사에 맡겨야 하는데, 증권사는 이 돈을 한국증권금융에 전액 예치한다. 증권사가 부도가 나도 고객이 맡긴 예탁금에 손실이 가지 않도록 따로 관리하는 것이다. 증권금융은 이 돈을 가지고 안전한 자산으로 운용하고 운용수익금액 중 수수료 일부를 제외한 금액을 다시 증권회사에 돌려준다.
2016년 12월 말 기준 한국증권금융의 최대주주는 한국거래소로 보유 지분은 11.34%다. 전체 지분 가운데 증권단이 34.9%를, 은행단이 35.6%를 각각 보유하고 있다.
한국증권금융에 관한 법령은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제3장 증권금융회사 부분에 주로 나와있는데, 그 내용 중 주요 조항은 다음과 같다.
증권회사, 선물회사, 자산운용회사 등 금융투자업자로부터 투자자예탁금을 전액 별도 예치 받아 안전하게 보관·관리함으로써 투자자의 재산을 보호하는 역할이다.
투자자가 금융투자회사에 맡긴 금전을 제3의 기관에 별도 예치하여 보호하는 제도이다. 우리나라 뿐만 아니라 미국, 영국 및 일본 등 주요국에서도 증권회사 도산 사례 등을 통해 증권회사의 자산과 고객의 자산이 혼합 보관되어 발생하는 문제의 심각성을 인식하고 고객자산의 별도 예치를 법으로 규정하고 있다. 우리나라에서는 금융투자회사의 투자위험 및 경영부실 등으로부터 야기될 수 있는 지급불능 위험을 방지함으로써 자본시장에 대한 신뢰 및 안정성을 유지하기 위해 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제75조, 금융투자업규정 제4편 제2장 제4절)에 의하여 시행하고 있다.
금융투자회사는 증권 또는 파생상품 거래를 위해 투자자가 맡겨 놓은 투자자예탁금을 영업일 단위로 산정하여 다음 영업일(집합투자자 예수금은 당일)까지 한국증권금융에 예수금 또는 신탁 방식으로 별도 예치하여야 한다.
금융투자회사는 한국증권금융에 예치된 투자자예탁금을 제3자에게 양도하거나 담보로 제공할 수 없으며, 누구라도 이를 상계·압류할 수 없다. 또 금융투자회사는 투자자의 예탁금 반환 요구에 응하기 위한 경우를 제외하고는 투자자예탁금을 임의로 인출할 수 없다.
운용의 경우에도 안전하게 관리되는데, 한국증권금융은 금융투자업자가 예수금 또는 신탁 방식으로 별도 예치한 투자자예탁금을 자기재산과 구분하여 관리한다. 투자자 재산의 안전한 반환을 위해 안전성 및 유동성을 최우선으로 고려하여 운용하는데, 이와 관련된 것은 관련 법령으로 관리되고 있다. 국공채, CD, 수익증권 매입 및 은행 예치 등 투자자예탁금의 운용 대상 및 한도를 엄격하게 제한하고 있는 것. 또한, 투자자예탁금을 예치하는 금융투자업자에 의한 자율통제기구(별도예치신탁금 운용위원회 및 예탁예수금 운용위원회)를 통해 투자자예탁금의 예수, 인출, 운용 방법 및 결산에 관한 모든 사항을 투명하고 안전하게 관리한다.
공제회, 공익법인, 사학기금 등 민간연기금의 안정적이고 효율적인 자산운용을 지원함으로써 민간연기금의 자본시장 참여를 유도하고, 이를 바탕으로 증시가 활성화될 수 있도록 하기 위한 업무이다.
2014년 민간연기금투자풀 제도 도입이 발표된 이후, 2015년 업무를 개시하였고, 2016년에는 민간연기금투자풀 운용규모가 1조원을 돌파하였다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 개정(’13.5.28)으로 인해 ’15.1.1부터 사모단독펀드 운용이 금지 되었으나, 민간연기금투자풀 등이 설정한 집합투자기구에 대하여는 사모단독펀드의 운용이 예외적으로 허용(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제224의2)되어, 사모단독펀드가 가능하다는 특징이 있다.
통합펀드(모펀드)와 하위펀드(자펀드)로 구성된 재간접펀드(Fund of Funds)의 구조이다. 통합펀드는 개별 민간연기금을 통합하여 관리하는 펀드로, 개별 민간연기금은 자금특성에 따라 투자기간 및 투자유형을 고려하여 주간운용사의 통합펀드에 자금을 예치한다. 통합펀드에는 MMF형, 주식형, 채권형, 혼합형, 대체투자형이 있다. 그러면 하위펀드에서는 통합펀드에 예치된 자금으로 주식·채권 등 금융자산을 취득하며, 주간운용사가 연기금의 니즈를 고려하여 각 자산 유형에 특화되어 있는 하위펀드에 자금을 투자하고, 하위펀드에서 실제로 자산을 운용한다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자재산 (투자신탁, 투자회사 등의 재산의 보관·관리업무, 신탁업자 또는 신탁업겸영 금융기관이 영위할 수 있는 재산(CR리츠, 부동산투자회사 재산 등) 및 이와 유사한 재산(PEF, 일임재산, 유동화자산 등)의 보관·관리 서비스를 제공한다.
회사채 발행기업과 사채관리 위탁계약을 체결하여 발행기업의 계약이행 여부, 재무·신용상태 변동 여부 등을 모니터링하고, 부도 등 채무불이행 상황 발생 시에는 회사채투자자를 위하여 원리금을 변제 받을 수 있도록 채권보전절차 등을 취하는 업무이다. 사채 발행기업을 관리하고 투자자를 보호한다는 점에서 평소의 회사 이미지와 일맥상통한다. 한국증권금융은 투자자예탁금을 집중 관리하는 기관으로서 투자자보호업무에 대한 경험과 기업 심사 및 여신관리 역량 등을 바탕으로 사채권자 보호기능을 적극 수행하여 회사채 발행시장의 활성화에 기여한다.
RP거래를 중개하고 시장조성자로서 역할한다. RP거래는 일정기간 후에 정해진 가격으로 증권을 환매수(도)할 것을 조건으로 하는 매매로서 콜거래에 비해 안정적인 방식의 자금운용 및 조달수단으로 인기가 많다. 한국증권금융은 금융위기 이후 정부가 추진한 단기금융시장 개선 정책의 일환으로 2011년 4월 RP시장의 육성 및 시장조성자로서 기관간RP거래중개업무를 시작했다.
증권의 대여 및 차입을 중개하는 업무이다. 1996년 국내 최초로 증권대차거래이행보증업무를 개시한 것이 이어져 2000년부터 증권대차거래중개업무로 확대되었다.
증권대차거래란 증권을 보유한 자가 일정기간 후 상환을 조건으로 증권을 제3자에 빌려주는 거래이다. 장점이라고 한다면, 증권대차거래를 통해 대여자는 여유증권을 대여하여 대여수수료라는 안정적인 수익을 얻고, 차입자는 저렴한 비용으로 차입과 연계된 다양한 투자전략을 통해 새로운 수익원을 창출할 수 있어 양쪽 다 윈-윈이라는 점. 현재 주요 증권사, 은행, 자산운용사, 연기금, 외국기관들을 포함한 약 200여 기관들의 대차거래를 위한 중개업무를 수행하고 있다. 채권대차거래의 경우 상당 부분을 한국증권금융이 중개하지만, 주식대차거래의 경우 한국증권금융의 비중은 미미하며 주식대차거래는 주로 한국예탁결제원이 중개한다.
우리사주조합은 취득한 자사주를 취득 1개월 이내에 수탁기관인 한국증권금융에 1년 이상 예탁하여야 한다. 의무예탁기간은 취득자금의 조달방법에 따라 다양하다.
우리사주조합 또는 우리사주조합원의 우리사주 취득에 소요되는 자금을 장기 저리로 대출하고 예탁 중인 우리사주를 담보로 우리사주조합원의 가계자금을 대출한다.
한국에서는 무차입 공매도가 금지되어 있어 차입을 통한 공매도만 가능하다. 기관투자자나 외국인투자자의 경우 공매도를 하기 위한 주식의 차입은 증권대차거래 중개기관을 통해 이루어지며, 중개기관은 한국증권금융, 한국예탁결제원, 증권사 등이 있다. 한국증권금융은 대부분 채권대차거래 중심으로 중개하고 있고, 주식대차거래 중개도 일부 취급하고 있다. 증권대차거래 안내페이지
주식대차의 대여자는 주로 자산운용사, 증권사이고, 한국증권금융은 국민연금공단의 대여거래를 중개한 사실이 없다. 주식대차거래는 매매거래 결제, 차입후 매도(공매도), 재대여, 차익거래 등 다양한 목적으로 활용되고 있어, 주식 대차거래 잔고가 기관 및 외국인의 공매도 규모를 의미하지는 않는다.
개인투자자의 경우 공매도를 하기 위한 주식의 차입은 대주를 통해서 가능한데, 한국증권금융이 이 대주 서비스와 관련이 있다.대주거래 안내페이지 개인은 신용거래로 주식을 취득할 경우 증권사와 계약을 통해 담보주식을 제3자에게 대여할 수 있다.[10]
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정확히는 8.0 이상의 버전을 권장한다고 표기해놨지만, 아직도 IE를 제외한 다른 브라우저를 지원하지 않는다는 점은 정말로 심각한 문제가 아닐수가 없다.[11] IE만 고집하는 문제도 심각하지만, 정말로 그냥 넘어가면 안되는 심각한 문제는 HTTPS로 접속이 불가능 하다는 데에 있다. 메인 홈페이지야 뱅킹 홈페이지와는 별개로 분리가 되어있기에 HTTPS를 굳이 적용 할 필요가 없다고 변명 할 수가 있다 하더라도, 인터넷뱅킹이나 우리사주뱅킹 홈페이지 만큼은 HTTPS로만 접속이 가능해야 함에도 불구하고, 아직도 보안에 취약한 HTTP로만 접속이 가능하다는 점 또한 심각한 문제이긴 마찬가지이다. 그나마 다행스러운 것은, 언제부터인지는 알 수가 없지만, 메인 홈페이지와 우리사주뱅킹 홈페이지는 HTTPS로 접속가능함이 확인되었다. 이제는 인터넷뱅킹 홈페이지까지 HTTPS로 접속이 가능해야 안전하게 사용할 수가 있을텐데 언제 될 지는 불명이다.
2016년 직원수 333명에 불과한 중소기업이지만, 평균연봉은 1억 200만원 정도다. 직급별 연봉은 따로 공개되지 않았지만, 신입직원 연봉은 웬만한 대기업 부럽지 않다는 소문이 있다.
일반인들에게는 잘 알려져 있지 않지만, 금융공기업을 준비해 본 취준생이라면 누구나 익히 들어봤을 직장이다.
투자자가 증권사에 맡기는 돈(이를 투자자예탁금이라 한다)은 법상 의무적으로 증권금융에 맡겨야 한다.
1. 개요
1.1. 회사 소개
증권업계 지원을 위해 한국증권금융은 증권을 담보로 금융투자업자에 자금을 대출해 주거나 투자자예탁금을 맡아 운용하는 등의 일을 하고 있는 국내 유일의 증권금융 전담 회사이다. 한국증권금융의 전신은 1955년 세워진 한국연합증권금융이다. '증권시장에 자금을 공급하고 특정 업무를 수행하여 자본시장 발전에 기여함으로써 국가경제발전을 지원한다' 는 목적 하에 설립되었고, 위와 같은 목적으로 「조선유가증권업취체령」과 「조선증권취인소령」에 의거 재무부의 인가를 받아 1955년 10월 11일에 상법상의 주식회사로 설립되었다.[4]
1962년 회사 이름을 지금의 한국증권금융(주)으로 바꿨다. 1971년 증권유통금융을, 1974년부터 증권인수자금 대출을, 1978년부터 예탁자금의 관리를 각각 시작했다. 2000년 11월 장외시장 채권매매에 대한 결제이행보증업무를 개시했다. 2004년 담보금융지원대출업무, 수탁회사 및 자산보관회사업무, 미수금융지원대출업무를 개시했다. 2005년 공공자금관리기금 예수업무를 개시했다. 2016년 1월 우리사주 대여제도를 시행하기 시작했다.
한국증권금융은 ‘증권사를 고객으로 하는 은행’의 개념에 가깝다. 역할과 기능으로는 증권시장에 자금과 증권을 공급하는 고유업무(증권인수금융, 증권유통금융, 증권담보금융), 증권투자자를 보호하기 위한 투자자예탁금 관리, 근로자의 재산형성과 회사에 대한 주인의식 고취를 지원하는 우리사주제도 지원,[5] 일반고객의 재테크를 돕는 예금 및 대출업무에 이르기까지 다양한 금융업무를 취급하고 있다. 일반인들이 주식을 사려면 예탁금이라고 불리는 돈을 증권사에 맡겨야 하는데, 증권사는 이 돈을 한국증권금융에 전액 예치한다. 증권사가 부도가 나도 고객이 맡긴 예탁금에 손실이 가지 않도록 따로 관리하는 것이다. 증권금융은 이 돈을 가지고 안전한 자산으로 운용하고 운용수익금액 중 수수료 일부를 제외한 금액을 다시 증권회사에 돌려준다.
2016년 12월 말 기준 한국증권금융의 최대주주는 한국거래소로 보유 지분은 11.34%다. 전체 지분 가운데 증권단이 34.9%를, 은행단이 35.6%를 각각 보유하고 있다.
1.2. 관련 법령
한국증권금융에 관한 법령은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제3장 증권금융회사 부분에 주로 나와있는데, 그 내용 중 주요 조항은 다음과 같다.
2. 역대 임원
- 대표이사 사장
- 설경동 (1955~1956)
- 최도용 (1956~1959)
- 송대순 (1959~1960)
- 오계선 (1960~1962)
- 하상용 (1962~1963)
- 주기식 (1963~1964)
- 홍순봉 (1964~1965)
- 이명재 (1965~1966)
- 김영근 (1966~1968)
- 박해은 (1968~1969)
- 김홍경 (1969~1970)
- 서병규 (1970~1972)
- 이항 (1972~1976)
- 김영덕 (1976~1977)
- 이언직 (1977~1979)
- 심원택 (1979~1980)
- 정재철 (1980~1986)
- 김창락 (1986~1987)
- 한용석 (1987~1992)
- 이상혁 (1992~1995)
- 김거인 (1995~2001)
- 맹정주 (2001~2004)
- 홍석주 (2004~2006)
- 이두형 (2006~2009)
- 김영과 (2009~2012)
- 박재식 (2012~2015)
- 정지원 (2015~2017)
- 양현근 직무대행 (2017~2018)
- 정완규 (2018~ )
- 부사장[6]
- 문옥주 (1959~1960)
- 임주상 (1962~1963)
- 황주룡 (1969~1970)
- 김승준 (1970~1972)
- 권혁종 (1972~1978)
- 차국영 (1978~1980)
- 김세창 (1980)
- 전덕순 (1980~1986)
- 신윤재 (1986~1992)
- 최경오 (1992~1998)
- 서정원 (1998~2001)
- 김의종 (2001~2004)
- 김성국 (2004~2007)
- 박성찬 (2007~2010)
- 이선재 (2010~2012)
- 안자옥 (2012~2014)
- 정효경 (2014~2016)
- 양현근 (2016~2019)
- 신호순 (2019~ )
3. 취급하는 상품
3.1. 수신상품
3.1.1. 개인 및 법인고객
- 증금와이드예수금 - 개인 고객은 한국증권금융 창구에서 개설하든 스마트폰 앱을 통한 비대면으로 개설하든 간에 사전에 증권사 계좌가 있어야만 개설이 가능하다. 법인 고객은 상장법인, 보험회사, 국가, 지방자치단체, 법률에 따라 설립된 기금 및 그 기금을 관리•운용하는 법인, 금융투자업자에 거래계좌를 개설한 자에 한정하여 개설이 가능하고 개인과 달리 비대면을 통한 계좌개설이 불가능 하다. 정기예수금은 개인과 법인고객 모두 가입 가능한데 자유적립식 예수금 상품은 개인고객만 가입이 가능하다. 이 예수금은 예금자보호법에 따라 1인당 최고 5천만원까지 예금보험공사의 보호를 받는 상품이다.
- 연기금예수금 - 사내근로복지기금, 각종 공제회, 공익법인, 사립학교 등 민간연기금의 여유자금운용을 위한 예수금 상품이다.
3.1.2. 기관고객 전용
- 금융투자기관예수금 - 금융투자업자, 금융투자업관계기관 등으로부터 자금을 예수 받아 금융투자업자 간 자금수급을 원활하게 하거나 증권금융 재원으로 운용하는 상품이다. 링크 참조.
- (기관간)환매조건부매도(RP) - 말그대로 기관고객 전용 RP이다. 한국증권금융이 보유한 증권을 일정 기간 경과 후 원매도가액에 정해진 이자금액을 합하여 환매수할 것을 조건으로 매도하는 상품이다. 주로 기관 간 단기자금 조달 수단으로 활용한다.
- 투자자예탁금예수금 - 금융투자업자가 고객의 주식 및 선물옵션 매매를 위하여 예탁한 자금을 자기소유 재산과 구분하여 예수금 방식으로 증권금융에 예치하는 상품이다. 자금과 금융투자업자의 성격에 따라 증권현물예탁예수금, 파생상품거래예탁예수금, 전업파생상품거래예탁예수금 및 집합투자증권투자자예탁예수금으로 구분된다. 링크 참조.
- 청약증거금예수금 - 기업의 공개 또는 공모 등이 있는 경우 금융투자업자의 고객이 증권의 청약을 위하여 예치한 청약증거금을 금융투자업자로부터 예수받는 상품이다.
- 기업인수목적회사예수금 - 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 모집을 통해 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제7항에 따른 모집을 통하여 주권을 발행하는 법인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제6조 제4항 제14호에 의거하여 자금을 예탁하기 위한 상품이다.
- 온라인소액청약예수금 - 증권형 크라우드펀딩 청약증거금을 한국증권금융에 별도로 예치하여 안전하게 관리하기 위한 상품이다.
- 개인종합자산관리계좌 - 상품설명 항목에는 금융투자업자가 개인종합자산관리계좌(ISA)의 적립금을 수시·정기물로 운용하기 위하여 가입할 수 있는 예수금 상품이라고 나와있다. 금융투자업자가 신탁계약에 의해 개인종합자산관리계좌(ISA)의 적립금을 운용하기 위하여 가입하는 상품이다.
3.1.3. 우리사주조합 고객 전용
- 사주조합예수금 - 우리사주조합원이 우리사주를 취득하기 위하여 우리사주조합에 적립한 기금 및 법인·대주주 등이 해당 우리사주조합에 출연한 기금을 예수하는 상품이고, 장점으로는 조합기금으로써 이자소득세가 과세되지 않고, 조합원들이 출연한 기금에 대해 연 400만원 한도로 소득공제를 받을 수가 있다.(출연한 당해년도에 소득공제 후 우리사주인출시 과세이연 처리됨.)
3.1.4. 개인고객, 법인고객, 금융투자업자 공통
- (대고객)환매조건부매도(RP) - 상품 특징 자체는 우체국 금융창구에서 가입이 가능한 RP와 하등 다를 게 없다. 한국증권금융이 보유한 증권을 일정 기간 경과 후 원매도가액에 정해진 이자금액을 합하여 환매수할 것을 조건으로 매도하는 상품이다. 다만 장점이라고 한다면, 1년 만기로 설정할 시 우체국 금융창구를 통해 가입한 것 보다 이율이 상대적으로 높은 편 이다.
- 발행어음 - 금융투자업자 및 금융투자업관계기관 등이 한국증권금융의 발행어음을 매입하는 방식으로 예치자금에 대하여 이자수익을 얻는 상품이다. 초대형 IB(종합금융투자사업자)로 지정된 증권사들이 판매하는 발행어음과는 달리 예금자 보호법에 의거하여 예금보험공사가 원리금 5000만원 한도 까지는 무슨일이 있어도 보장하는 금융투자상품이기도 하다.[7]
3.2. 여신상품
3.2.1. 개인 및 법인고객 공통
- 증권담보대출 - 담보로 내걸수 있는 증권은 상장주식, 채권, 수익증권, CD, CP, 후순위채권, 비상장·스톡옵션주식 등이 있고[8], 한도는 각각 개인고객은 최대 460억원(인터넷대출은 10억원 이하, 단 무방문 거래는 3억원 이하), 법인고객은 최대 1250억원(2017년 3월 기준이며, 심사결과에 따라 한도 차등) 이하 까지만 빌릴 수 있다. 만기는 1년까지이나 1년 단위로 만기연장 가능하고, 상환방식은 고객이 미리 지정 해 놓은 날에 자동이체 계좌에서 매월 자동인출되는 방식이다.
- 예수금담보대출 - 고객이 예치한 예수금을 담보로 예수금의 만기일 이내에서 대출을 할 수있는 상품이다.[9] 한도는 먼저 예치기간이 6개월 이상을 경과한 예수금잔액에 한정해서는 최대 100%(!!!) 까지 가능하고 예치기간이 6개월 미만인 예수금은 예수금 잔액의 95% 범위 이내 까지만 가능하다. 두번째로는 대출 실행 시 담보예수금에는 130%이상 질권설정이 된다는 점을 알아둬야 한다. 만기는 1년 이내이나 예수금 거래 해지 시 까지에 한하여 연장이 가능하다. 상환방식은 고객님의 지정일(1일, 6일, 11일, 16일, 21일, 26일)에 자동이체계좌에서 이자가 매월 자동인출되는 방식이고, 금리는 담보로 제공하는 예수금 금리+가산금리(1%p)로 매겨진다.(우대금리 추가차감 가능)
3.2.2. 금융투자업자 전용
- 증권유통금융 - 증권회사에 대하여 고객의 신용거래에 필요한 자금 또는 증권을 한국거래소의 결제기구를 통하여 대출하는 상품이다. 증권유통금융은 궁극적으로 주식거래 활성화를 촉진함으로써 결국 기업이 주식시장을 통하여 자금을 원활하게 조달할 수 있도록 지원하는 셈이다.
- 담보금융지원대출 - 금융투자업자의 예탁증권담보대출업무에 필요한 자금을 지원함으로써 금융투자업자 고객들의 대출소요자금을 안정적으로 조달할 수 있게 하는 상품이다. 덕분에 투자자들의 증권 활용도도 높아졌다.
- 기관운영자금대출 - 금융투자업자, 금융투자업관계기관 및 보험회사 등에 대하여 증권을 담보로 운영자금을 지원함으로써 기관투자자의 유동성을 지원하는 상품이다.
- (기관간)환매조건부매수 - 기관이 보유한 증권을 일정기간 경과 후 원매수가액에 정해진 이자 금액을 합하여 환매도할 것을 조건으로 매수하는 상품이며, 기관의 단기자금 조달을 지원한다.
- 단기어음매매(할인어음) - 금융기관 간 자금의 수급조절에 기여하고 저리의 자금을 증권시장에 공급하기 위하여 금융투자업자를 포함한 금융기관 및 일정한 요건을 갖춘 상장법인이 발행한 어음을 매입하여 자금을 지원하는 상품.
- 채권딜러금융 - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 인수인 또는 동 법률에 의하여 채무증권에 대한 투자매매업을 인가 받은 자(채권딜러)에 대하여 인수 또는 매매에 필요한 자금이나 채권을 대출하는 상품이다.
- 일중자금거래
- 증권인수자금대출 - 증권을 발행할 때 금융투자업자의 인수나 일반투자자의 매입에 필요한 자금을 빌려줌으로써 증권 발행 주체인 기업의 자금 조달을 돕기 위한 상품이다.
- 주식매입자금대출 - 금융투자업자 등에 대하여 주식매입에 필요한 자금을 지원하는 상품. 증권시장의 장기 침체시 시장 안정화에 기여한다.
3.2.3. 우리사주조합 고객 전용
- 우리사주취득자금대출 – 우리사주조합 또는 조합원이 우리사주를 취득하는 데 필요한 자금을 대출하는 상품이다. 대출 뿐만 아니라 우리사주업무 전반에 대한 상담 서비스도 제공한다.
- 우리사주담보대출 – 한국증권금융에 예탁 중인 우리사주를 담보로 조합원에게 필요한 가계자금을 대출. 취급수수료 및 중도상환수수료가 없다는 게 장점이다. 인터넷 대출로 한도 범위 내에서 자유롭게 거래가 가능하다.
4. 투자자예탁금 관리
4.1. 개요
증권회사, 선물회사, 자산운용회사 등 금융투자업자로부터 투자자예탁금을 전액 별도 예치 받아 안전하게 보관·관리함으로써 투자자의 재산을 보호하는 역할이다.
4.2. 투자자예탁금 별도예치제도
투자자가 금융투자회사에 맡긴 금전을 제3의 기관에 별도 예치하여 보호하는 제도이다. 우리나라 뿐만 아니라 미국, 영국 및 일본 등 주요국에서도 증권회사 도산 사례 등을 통해 증권회사의 자산과 고객의 자산이 혼합 보관되어 발생하는 문제의 심각성을 인식하고 고객자산의 별도 예치를 법으로 규정하고 있다. 우리나라에서는 금융투자회사의 투자위험 및 경영부실 등으로부터 야기될 수 있는 지급불능 위험을 방지함으로써 자본시장에 대한 신뢰 및 안정성을 유지하기 위해 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제75조, 금융투자업규정 제4편 제2장 제4절)에 의하여 시행하고 있다.
4.3. 투자자예탁금의 예치
금융투자회사는 증권 또는 파생상품 거래를 위해 투자자가 맡겨 놓은 투자자예탁금을 영업일 단위로 산정하여 다음 영업일(집합투자자 예수금은 당일)까지 한국증권금융에 예수금 또는 신탁 방식으로 별도 예치하여야 한다.
4.4. 투자자예탁금의 안정성 보장 및 운용
금융투자회사는 한국증권금융에 예치된 투자자예탁금을 제3자에게 양도하거나 담보로 제공할 수 없으며, 누구라도 이를 상계·압류할 수 없다. 또 금융투자회사는 투자자의 예탁금 반환 요구에 응하기 위한 경우를 제외하고는 투자자예탁금을 임의로 인출할 수 없다.
운용의 경우에도 안전하게 관리되는데, 한국증권금융은 금융투자업자가 예수금 또는 신탁 방식으로 별도 예치한 투자자예탁금을 자기재산과 구분하여 관리한다. 투자자 재산의 안전한 반환을 위해 안전성 및 유동성을 최우선으로 고려하여 운용하는데, 이와 관련된 것은 관련 법령으로 관리되고 있다. 국공채, CD, 수익증권 매입 및 은행 예치 등 투자자예탁금의 운용 대상 및 한도를 엄격하게 제한하고 있는 것. 또한, 투자자예탁금을 예치하는 금융투자업자에 의한 자율통제기구(별도예치신탁금 운용위원회 및 예탁예수금 운용위원회)를 통해 투자자예탁금의 예수, 인출, 운용 방법 및 결산에 관한 모든 사항을 투명하고 안전하게 관리한다.
5. 민간연기금투자풀 사무업무
5.1. 개요
공제회, 공익법인, 사학기금 등 민간연기금의 안정적이고 효율적인 자산운용을 지원함으로써 민간연기금의 자본시장 참여를 유도하고, 이를 바탕으로 증시가 활성화될 수 있도록 하기 위한 업무이다.
2014년 민간연기금투자풀 제도 도입이 발표된 이후, 2015년 업무를 개시하였고, 2016년에는 민간연기금투자풀 운용규모가 1조원을 돌파하였다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 개정(’13.5.28)으로 인해 ’15.1.1부터 사모단독펀드 운용이 금지 되었으나, 민간연기금투자풀 등이 설정한 집합투자기구에 대하여는 사모단독펀드의 운용이 예외적으로 허용(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제224의2)되어, 사모단독펀드가 가능하다는 특징이 있다.
5.2. 운영 구조
통합펀드(모펀드)와 하위펀드(자펀드)로 구성된 재간접펀드(Fund of Funds)의 구조이다. 통합펀드는 개별 민간연기금을 통합하여 관리하는 펀드로, 개별 민간연기금은 자금특성에 따라 투자기간 및 투자유형을 고려하여 주간운용사의 통합펀드에 자금을 예치한다. 통합펀드에는 MMF형, 주식형, 채권형, 혼합형, 대체투자형이 있다. 그러면 하위펀드에서는 통합펀드에 예치된 자금으로 주식·채권 등 금융자산을 취득하며, 주간운용사가 연기금의 니즈를 고려하여 각 자산 유형에 특화되어 있는 하위펀드에 자금을 투자하고, 하위펀드에서 실제로 자산을 운용한다.
5.3. 운영 기관
- 주간운용사 : 한국투자신탁운용
- 개별운용사 : 채권형 20개사, 주식형 21개사
- 펀드평가사 : KG제로인
- 신탁회사 : 한국증권금융
- 일반사무관리회사 : 한국예탁결제원
6. 자산 보관 및 관리 업무
6.1. 수탁 업무
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자재산 (투자신탁, 투자회사 등의 재산의 보관·관리업무, 신탁업자 또는 신탁업겸영 금융기관이 영위할 수 있는 재산(CR리츠, 부동산투자회사 재산 등) 및 이와 유사한 재산(PEF, 일임재산, 유동화자산 등)의 보관·관리 서비스를 제공한다.
6.2. 사채관리업무
회사채 발행기업과 사채관리 위탁계약을 체결하여 발행기업의 계약이행 여부, 재무·신용상태 변동 여부 등을 모니터링하고, 부도 등 채무불이행 상황 발생 시에는 회사채투자자를 위하여 원리금을 변제 받을 수 있도록 채권보전절차 등을 취하는 업무이다. 사채 발행기업을 관리하고 투자자를 보호한다는 점에서 평소의 회사 이미지와 일맥상통한다. 한국증권금융은 투자자예탁금을 집중 관리하는 기관으로서 투자자보호업무에 대한 경험과 기업 심사 및 여신관리 역량 등을 바탕으로 사채권자 보호기능을 적극 수행하여 회사채 발행시장의 활성화에 기여한다.
7. 증권거래 중개기관
7.1. 기관간RP거래 중개업무
RP거래를 중개하고 시장조성자로서 역할한다. RP거래는 일정기간 후에 정해진 가격으로 증권을 환매수(도)할 것을 조건으로 하는 매매로서 콜거래에 비해 안정적인 방식의 자금운용 및 조달수단으로 인기가 많다. 한국증권금융은 금융위기 이후 정부가 추진한 단기금융시장 개선 정책의 일환으로 2011년 4월 RP시장의 육성 및 시장조성자로서 기관간RP거래중개업무를 시작했다.
7.2. 증권대차거래 중개업무
증권의 대여 및 차입을 중개하는 업무이다. 1996년 국내 최초로 증권대차거래이행보증업무를 개시한 것이 이어져 2000년부터 증권대차거래중개업무로 확대되었다.
증권대차거래란 증권을 보유한 자가 일정기간 후 상환을 조건으로 증권을 제3자에 빌려주는 거래이다. 장점이라고 한다면, 증권대차거래를 통해 대여자는 여유증권을 대여하여 대여수수료라는 안정적인 수익을 얻고, 차입자는 저렴한 비용으로 차입과 연계된 다양한 투자전략을 통해 새로운 수익원을 창출할 수 있어 양쪽 다 윈-윈이라는 점. 현재 주요 증권사, 은행, 자산운용사, 연기금, 외국기관들을 포함한 약 200여 기관들의 대차거래를 위한 중개업무를 수행하고 있다. 채권대차거래의 경우 상당 부분을 한국증권금융이 중개하지만, 주식대차거래의 경우 한국증권금융의 비중은 미미하며 주식대차거래는 주로 한국예탁결제원이 중개한다.
8. 우리사주 전담관리기관
8.1. 전담 수탁기관
우리사주조합은 취득한 자사주를 취득 1개월 이내에 수탁기관인 한국증권금융에 1년 이상 예탁하여야 한다. 의무예탁기간은 취득자금의 조달방법에 따라 다양하다.
8.2. 금융지원
우리사주조합 또는 우리사주조합원의 우리사주 취득에 소요되는 자금을 장기 저리로 대출하고 예탁 중인 우리사주를 담보로 우리사주조합원의 가계자금을 대출한다.
9. 문제점
9.1. 공매도
한국에서는 무차입 공매도가 금지되어 있어 차입을 통한 공매도만 가능하다. 기관투자자나 외국인투자자의 경우 공매도를 하기 위한 주식의 차입은 증권대차거래 중개기관을 통해 이루어지며, 중개기관은 한국증권금융, 한국예탁결제원, 증권사 등이 있다. 한국증권금융은 대부분 채권대차거래 중심으로 중개하고 있고, 주식대차거래 중개도 일부 취급하고 있다. 증권대차거래 안내페이지
주식대차의 대여자는 주로 자산운용사, 증권사이고, 한국증권금융은 국민연금공단의 대여거래를 중개한 사실이 없다. 주식대차거래는 매매거래 결제, 차입후 매도(공매도), 재대여, 차익거래 등 다양한 목적으로 활용되고 있어, 주식 대차거래 잔고가 기관 및 외국인의 공매도 규모를 의미하지는 않는다.
개인투자자의 경우 공매도를 하기 위한 주식의 차입은 대주를 통해서 가능한데, 한국증권금융이 이 대주 서비스와 관련이 있다.대주거래 안내페이지 개인은 신용거래로 주식을 취득할 경우 증권사와 계약을 통해 담보주식을 제3자에게 대여할 수 있다.[10]
9.2. 구시대적인 윈도우 + IE 고집증세와 HTTPS 접속 미지원 문제
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정확히는 8.0 이상의 버전을 권장한다고 표기해놨지만, 아직도 IE를 제외한 다른 브라우저를 지원하지 않는다는 점은 정말로 심각한 문제가 아닐수가 없다.[11] IE만 고집하는 문제도 심각하지만, 정말로 그냥 넘어가면 안되는 심각한 문제는 HTTPS로 접속이 불가능 하다는 데에 있다. 메인 홈페이지야 뱅킹 홈페이지와는 별개로 분리가 되어있기에 HTTPS를 굳이 적용 할 필요가 없다고 변명 할 수가 있다 하더라도, 인터넷뱅킹이나 우리사주뱅킹 홈페이지 만큼은 HTTPS로만 접속이 가능해야 함에도 불구하고, 아직도 보안에 취약한 HTTP로만 접속이 가능하다는 점 또한 심각한 문제이긴 마찬가지이다. 그나마 다행스러운 것은, 언제부터인지는 알 수가 없지만, 메인 홈페이지와 우리사주뱅킹 홈페이지는 HTTPS로 접속가능함이 확인되었다. 이제는 인터넷뱅킹 홈페이지까지 HTTPS로 접속이 가능해야 안전하게 사용할 수가 있을텐데 언제 될 지는 불명이다.
10. 기타
2016년 직원수 333명에 불과한 중소기업이지만, 평균연봉은 1억 200만원 정도다. 직급별 연봉은 따로 공개되지 않았지만, 신입직원 연봉은 웬만한 대기업 부럽지 않다는 소문이 있다.
일반인들에게는 잘 알려져 있지 않지만, 금융공기업을 준비해 본 취준생이라면 누구나 익히 들어봤을 직장이다.
투자자가 증권사에 맡기는 돈(이를 투자자예탁금이라 한다)은 법상 의무적으로 증권금융에 맡겨야 한다.
11. 관련 문헌
[1] 금감원이 운영하는 기업정보전자공시시스템의 정보에 의하면 '기타 금융업' 이라고 나온다.[2] 하지만 K-OTC BB 시장에 028820이란 종목코드로 등록되어 있다.[3] 이 칸이 없으면 다 12월 결산.[4] 현재는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」이 시행되고 있어 이미 폐지된 「증권거래법」에 의거해서 설립된게 아닌가 싶겠지만, 제정일자가 1962년 1월 15일 이고, 동년 4월 1일부터 시행되었기 때문에 증권거래법에 의거해서 설립되었다고 볼 수가 없는 것이다.[5] 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 한국증권금융에 예탁하여야 한다(근로복지기본법 제43조 제1항, 같은 법 시행령 제22조 제1항, 같은 법 시행규칙 제15조).[6] 1959~1975: 전무, 1975~1992: 수석부사장.[7] 그런데, 이 금융사는 말이좋아 사기업처럼 보일 뿐, 금융권 문서에도 언급하고 있지만 정부에서 실질적으로 의사결정을 총괄하는 금융회사들 중에 하나인 이상은 망하게 된다면 망하기 전에 대한민국 영토에다 본점을 차려 운영 중이던 모든 증권사들이 문을 닫은 이후가 될 것이다. 그러니까, 이 문서를 보고있을 일반인들 기준으로는 이 금융기관이 부보금융기관에 해당된다는 것은 그냥 형식적인 것에 불과하다고 여겨도 문제가 되지 않는다.[8] ※ 부동산 부담보 가능 ※ 심사결과에 따라서는 일부 종목의 대출이 제한될 수가 있음에 유의한다.[9] 증금와이드예수금(개인), 증금와이드예수금(법인), 금융투자기관예수금(단, 정기 및 적립식 예수금에 한함)에 들어있는 잔액을 담보로 한다.[10] 2017년 4월부터 각 증권사에서 본인의 명확한 사전동의절차를 거친 후 대여가 이루어지고 있다.[11] 이는 곧 윈도우를 제외한 운영체제에서는 IE 사용이 불가능하다는 이야기이기도 하기에 운영체제에 까지 제약이 걸리기도 한다.