분식회계
1. 개요
- 한자: 粉飾會計
- 영어: Accounting fraud, fraudulent accounting. 속어로는 creative accounting, cooking(doctoring) the books[1]
2. 상세
21세기에 들어서는 '분식회계'라는 명칭이 범죄를 미화하고 모호하게 느껴진다는 이유로 직설적 표현인 '''회계부정''' 또는 '''회계사기'''라고 불러야 한다는 주장이 대두되고 있다. 확실히 패악과 여파 등을 생각했을 때 분식회계는 지나치게 단어가 예쁜 감이 있다. 대우조선해양 사태가 벌어진 2017년 이후로는 여러 뉴스 기사에도 분식회계보다는 '회계부정'이라는 용어를 쓰기 시작했으며 2019년 기준으로 대부분의 언론은 회계부정이란 용어를 쓰고 있고 그 와중에 한겨레 신문사는 홀로 회계사기란 용어를 적극적으로 밀고 있다. 그러나 아직 금융감독원이나 증권선물위원회의 공식 용어는 분식회계다.
기업의 회계장부는 투자 과정에서 핵심적인 자료이다. 장부가 조작되면 투자자들은 미래 손실에 노출되며, 분식회계가 공공연히 행해지면 투자자들은 기업을 못 믿고 투자를 꺼리게 되어 경제 성장이 저해된다.
그래서 적발되면 해당 기업[3] 뿐만 아니라 해당 기업을 감사했던 회계법인[4]에도 엄청난 제재가 가해지고 폐업할 수도 있다. 이런 중요한 범죄를 잡아내지 못했다면 그건 회계법인으로서 중요한 존재 가치를 내팽개친, 아무짝에도 쓸모없는 존재란 의미이기 때문이다. 아예 고의로 회계부정에 가담했다면 더 말할 것도 없다.
장부 조작 자체는 동서고금을 막론하고 있었지만, 일부 경영 관행이 이를 조장하기도 한다. 엔론의 경우 CEO에게 스톡옵션이 지급됨으로써 기업 소유와 경영의 분리가 약해졌고, CEO는 단기 실적에 목을 매게 되었다. 상당수 이사들도 엔론 주식을 보유하고 있었는데, 회계 보고를 받은 직후 CEO는 스톡 옵션을 행사하고, 위원들도 보유하고 있던 자사주를 매각했다. 소유와 경영의 분리가 약한 한국 기업들은 더욱 취약하다. 올림푸스처럼 CEO가 이사회의 결정에 뭔가 석연찮은 점을 발견하고 분식회계 의혹을 제기하여 사실로 드러내는 경우도 있지만, 폐업 이전 엔론이나 한국 기업들처럼 소유-경영 분리가 철저하지 않은 점이 회계 감사 부실의 원인 중 하나로 꼽힌다. 김현철 전 삼미그룹 회장과의 인터뷰에 "'''남들 다 하던 분식'''도 없었습니다. 지금 와서 보니 덩치를 줄여 빚을 갚은 게 실수였던 것 같아요."라는 말이 나온다. 1996년 삼미 그룹은 대한민국 재벌 25~30위였다. 외환위기 때 분식할 틈도 없이 부실 기업들이 망하고, 관리 당국도 그 이후 감독 수위를 높인 덕분에 많이 줄었지만 SK글로벌 분식 회계 사태와 몇년 지나지 않아 그 수치의 3배를 뛰어 넘는 부산저축은행 사태가 터졌다. 감사원의 감사로 밝혀진 등록금 문제는 덤.
반대 개념인 '역분식 회계(역분식 결산)'도 있다. 재무 상태를 나쁘게 보이려고 일부러 이익이나 자산을 '''줄이는''' 것.[5] 당 회계년도에 귀속될 손익을 차 회계년도로 넘긴다든가(Cookie Jar / Bill and hold),[6] 차년 발생 예정 비용을 당해에 앞당겨 뒤집어 쓴다든가(Big Bath)[7]하는 수법이 있다. 손익을 축소 보고하는 역분식 회계는 탈세 등 여러가지 이유로 당 회계년도 실적이 너무 안 좋을 때 욕은 한 번에 다 먹고 이듬해 실적을 좋게 만들기 위해 이용된다. 역분식 회계도 정상적인 회계 방식은 아니기 때문에 사안에 따라 위법 여부가 결정된다.[8] 회계 기준 범위 내(내용연수나 잔존가치 조정) 기법 외 거의 모든 역분식 또한 불법으로 간주되어 규제받게 된다. 또한, 조세포탈을 위한 역분식 회계를 막기 위해 결산 과정에서 세무조정[9]이 이루어진다.
3. 테크닉
분식회계의 경우 몇 가지 테크닉이 존재한다. 창의적으로 회계를 칠해도 결국 아래의 테크닉을 몇 차례 응용한 수준에 지나지 않는다.
3.1. 가공매출
발생주의 회계를 채택하고 있는 세계 회계원칙 상, 실제 물건을 인도하지 않고도 매출계약만 맺어서 가공의 매출을 발생시킬 수 있다. 만화로 보는 회계학 콘서트 책에서 묘사하는 방법이 가장 유명한 가공매출 방식이다.
A라는 기업이 있다. A라는 기업은 자회사나 관계사로 a라는 기업을 두고 있다. 특히 자회사 a는 국내에서 검증이 힘든 중국이나 동남아시아에 두어야 한다. B회사의 물건을 A회사가 중국/동남아에 수출시켜 주겠다며 계약을 맺는다. B회사는 A회사의 창고에 B회사의 상품을 보낸다. 매입대금을 A회사가 B회사에 일부 지급한다. 여기까지는 정상적인 거래이다.
문제는 이 다음이다. A가 a랑 B회사의 물건을 a가 소재한 국가 시장에 내다 파는 매출계약을 맺는다. 그러나 '''A는 a한테 B회사의 물건을 인도하지 않는다'''. 물론 의심을 피하기 위해 일부 상품을 a에 실제 인도하기도 한다. 그리고 a는 회계순기가 지난 이후(즉 '''내년''')에 물건이 들어오지 않았다며 A와의 계약을 파기한다. 그러면 A의 창고에는 B회사의 상품이 남아있게 된다. 그러고나서 A는 '''a와 또 B회사의 상품을 인도하는 계약을 체결한다'''. 이 방법을 반복하여 엄청난 숫자의 가공매출을 만들어낸다.
결국 A회사는 부도를 내고 B회사한테 돈을 주지 않는다. A는 B 하나와의 계약만 한 것이 아니라 C, D 등 기업들과도 유사한 계약을 지속하여 자회사 a를 동원한 가공매출을 발생시킨다. 그리고 현금이 없다며 일시에 부도를 내고 사장은 해외로 튄다. A사의 사장은 자회사를 동원한 가공매출이 발각되기 직전, B, C, D사의 재고상품을 해외로 가져가서 처분, 돈을 벌고 돈을 받지 못한 B, C, D사는 파산하고 만다.
이런 가공매출을 통한 분식회계를 하는 기업들의 경우 '''재고자산이 지나치게 많고 영업현금흐름이 적자'''를 보이는 경우가 많다.
3.2. 자산 이중 삼중계상
대리점을 둔 대기업의 경우에, 대리점들이 가져간 상품의 매출채권의 담보로 해당 대리점의 부동산에 대해 근저당설정, 은행예금에 설정, 대표이사 개인재산에 근저당설정, 어음 받아두기, 백지어음받아놓기 등 겹겹으로 담보를 잡는다. 문제는 이 이중삼중의 담보를 모두 각각의 채권인것처럼 대기업의 자산으로 계상하여 분식회계할 수 있다는 것이다. 핸드폰가맹점 대리점, 주유소 대리점, 프랜차이즈 대리점, 등 대리점들의 담보를 이중 삼중으로 자산계상하여 이것을 담보로 하여 엄청난 은행 대출을 받아내어 대기업이 그 돈을 허술한 회사 주식에 투자해서 실패했다면서 비자금을 만들기도 하고, 실체가 없는 특허권을 고가에 매입하기도 하여 뒤로 돌려받기도 하는 등 온갖 비리가 생길 수 있다.
3.3. 자산 재평가
회계장부에 기록한 자산은 보통 취득원가로 기록하게 되어 있다. 그러나 재고자산같은 경우 특히 재공품의 자산가치를 어떻게 평가할 것이냐가 문제가 된다. 완성품 재고를 재평가할 경우 시장가로 평가하는게 보통이지만[10], 재공품은 가치를 어떻게 부여하는가가 그야말로 엿장수 마음대로이기 때문.
부동산 자산을 재평가할 때에는 감정평가사 또는 한국감정원의 감정평가가 붙기때문에 분식회계로는 안 본다.
3.4. 감가상각 방식 변경
부동산(건물)이나 자동차 등 유형자산의 경우 감가상각 방법을 다르게 하는 것으로 분식회계를 시행한다. 정액법을 사용하다가 정률법이나 연수합계법으로 바꾼다거나, 잔존내용연수를 증감하거나, 잔존가치를 바꾼다거나 등의 방법을 사용할 수 있다. 게다가 기업이 임의로 회계정책을 변경할 때에는 변경된 회계정책을 반영한 재무제표가 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공한다는 사실을 기업이 증명해야 하지만, 감가상각방법의 변경은 회계정책의 변경이 아닌 회계추정의 변경에 해당하기 때문에 기업이 증명부담을 떠안지 않아도 된다. 회계정책의 변경이 아니기 때문에 전기 재무제표 소급재작성도 필요로 하지 않다는 이점이 있다.
3.5. 개발비의 무형자산화
국제회계기준에서는 개발비를 손익계산서 상 비용으로 처리할 것을 '''적극 권장'''하고 있다. IFRS에서는 개발비의 인정범위도 매우 좁혀놨다.
문제는 IFRS의 규정이 바이오나 소프트웨어 기업들을 대상으로는 잘 안 먹혀서, 바이오/SW 기업들의 경우 제품 개발비를 무형자산화하기가 매우 쉽다는 것이다. 특히 셀트리온의 분식회계 의혹은 대규모의 재고자산과 과도한 개발비의 무형자산화가 문제가 됐다. 재고자산은 셀트리온헬스케어의 상장으로 무마됐지만 개발비의 무형자산화 문제는 잊을 만 하면 금융위원회에서 셀트리온에 회계'검사'를 할 정도로 이슈가 크다.
이 때문에 IFRS에서는 2025년 전면 개정을 하기 위한 IFRS 준비 회의에 아예 개발비 무형자산화 자체를 전면 폐지(100% 비용처리)하자는 개정안이 올라와 있다. 이 경우 바이오 기업들과 소프트웨어 기업들의 엄청난 손실처리가 예상된다.
3.6. 영업권 과다계상/축소감손
무형자산의 일종인 영업권(Goodwill)은 M&A 시에 피인수 기업의 공정가치와 인수대금 간의 차액을 임시로 기록해둔 장부이다. 영업권은 오랜 기간 내(보통 3년)에 전면 상각하여 회계장부에서 없애야 한다. 영업권은 늘어나지 않고 줄어들기만 하는데, 영업권의 감손처리를 '감손회계'라고 한다.
문제는 차입 매수(LBO)를 많이 하는 기업의 경우 엄청난 영업권을 쌓을 수 있다는 점이다. 게다가 주기적으로 기업들을 대량 인수해버리면 영업권 액수들이 어디서 어디까지가 A기업 것이고 B기업 것인지 공인회계사들이 회계감사하지 못할 정도로 복잡해진다. 따라서 M&A가 잦은 기업들은 영업권을 과다계상하거나 영업권 감손폭을 축소함으로써 기업 이익을 늘릴 수 있다.
구글, 애플, 아마존닷컴 등 1년에 기업을 50~100개씩 M&A하는 기업들이 이런 영업권 과다계상/축소감손 의혹을 받기도 한다. 이 경우 미국 국세청이라 하더라도 제대로 적발하지 못하고 기업과 타협한다. 오히려 아마존닷컴같은 경우 영업권을 '''과다 축소'''해서 기업 이익을 거꾸로 줄여버리는 역분식회계를 의심받고 있다. 아마존닷컴 같은 경우 이렇게 영업권을 과다 축소하여 이익을 줄여버리면, 미국 법인세도 탈루할 수 있고 반독점법도 회피할 수 있다.
3.7. 단기금융상품
IFRS 도입 이전 대한민국의 벤처기업 로커스는 530억 원 규모의 단기금융상품 분식회계를 저질렀다가 적발되고 회사가 도산한 바 있다. 기사 주식, 채권 등 투자목적 단기금융상품의 경우 취득원가로 기록하거나 공정가치로 기록하거나 둘 중 하나만 사용하는데, 로커스는 공정가치를 부풀리는 방법으로 단기금융상품 분식회계를 했다.
3.8. 부외장부
뉴스에서 말하는 '''이중장부'''가 바로 부외장부이다. 여기까지 오면 정말 '''작정하고 분식회계를 해먹는 케이스'''다. 보통 해외 자회사가 있는 경우 회계사가 해외 자회사까지 감사하기 어렵다는 점을 악용한다.
대우그룹이 23조 원에 달하는 분식회계를 저지르고 파산한 방법이 바로 베트남 자회사를 통한 부외장부이다. 대우자동차의 부실을 이중장부를 통해 숨기고 대우자동차의 베트남 지사[11]에 부실 재고를 떠넘겼다. 그 다음에 베트남 자회사의 신용한도가 위험하니 이제는 동유럽인 헝가리에 지사를 세우고 똑같은 짓을 반복하다가 1999년, 한 회계사가 작정하고 대우자동차 베트남 지사를 갔더니 대우그룹의 재고자산에는 '''판매 가능하다'''고 적혀 있던 재고들이 베트남 지사 창고에 '''쓰레기'''처럼 처박혀 있는 것을 발견하여 분식회계가 드러나고 김우중은 베트남으로 도망가게 되었다. 당시 대우그룹의 분식회계는 심각해서, 부채를 고의로 은폐한 액수가 15조 원에 달했다. 이후 자회사 연결회계를 점검하던 중 8조원의 추가 분식이 발견되었다.
4. 법적 책임
4.1. 민법
제3자가 분식회계를 믿고 거래하였다가 손해를 입은 경우 주식회사의 외부감사에 관한 법률, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 또는 상법에 따른 손해배상책임이 문제될 수 있다.
-분식회계를 한 감사보고서를 발견하면: 주주라면 주주총회에서 우선 표결에서 반대를 해서 승인을 하지 않도록 막아야 한다. 승인이 되고 말았다면 상장회사라면 금융감독원에다가 그 분식사실을 고발하여 감리에 넣도록 하여야 한다. 비상장회사라면 한국공인회계사회에 신고하여서 역시 감리에 넣어 정정 처벌하도록 하여야 한다.가만히 있으면 그 감사보고서가 적정의견을 받았다는 것에 주주가 동의한 것으로 본다. 그리고 소송에서도 그렇게 인정된다. 너무나 대기업이어서 개인이 싸우기 힘들다면 참여연대와 같은 시민단체의 도움을 청하는 것도 좋다.
4.2. 형법
대한민국에서, 외부감사 대상 주식회사가 분식회계를 저지른 경우, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 위반죄로 처벌을 받는다.
그 밖에, 가령, 분식회계에 의한 재무제표 등으로 금융기관을 기망하여 대출을 받거나 신용장을 개설하거나 하면 사기죄도 성립한다(대법원 2012. 1. 27. 선고 2011도14247 판결, 대법원 2010. 5. 27. 선고 2007도10056 판결 등).
외부감사인 역시 분식회계를 알고서도 묵인하면 주식회사의 외부감사에 관한 법률 위반죄로 처벌을 받는다.
상장된 회사의 경우 분식회계에 따른 허위공시로 인해 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반죄도 문제될 수 있다.
이런 내용을 문제삼을 때에는 일단 진정서로 검찰청에 제출하면 내사를 한다. 사실이면 검찰청에서 수사를 진행한다. 고발장을 내면 고발인이 책임이 있으므로 진정서로 진정하는 것을 추천한다. 증빙자료는 최대한 제출한다.
4.3. 행정소송법
외부감사 대상 주식회사가 분식회계를 저지른 경우, 위반사실이 공시될 수 있고, 감사인이 분식회계를 묵과하였다면 업무정지 등의 제재를 받을 수 있다.
5. 사례
- 미국 분식회계 사대천왕
- 엔론 - 분식회계 분야에선 인지도가 탑을 달리는 회사다.
- 월드컴 - 분식회계로 인해 파산에 이른 기업 중에선 규모가 가장 크다. 후폭풍도 엔론보다 크면크지 작지는 않았다.
- 대우그룹 - 무려 41조의 세계 최대 회계 조작 사건으로 기록되었다. 2015년 대우조선해양과 대우건설이 다시금 나란히 분식회계 리스트에 올랐다. 그리고 이 분식회계 여파로 KDB산업은행은 당행 회계 손실을 메꾸기 위해 KDB대우증권을 매물로 내놨다. 미래에셋증권이 사간 다음 KDB대우증권은 미래에셋대우로 통합 출범되었다.
- 도시바#s-3 - 2009년부터 악화된 수익을 분식회계로 감추고 있었으며, 결국 2015년 회계연도(2015년 4월∼2016년 3월)에는 사상 최대의 5천500억엔의 적자를 예상하는 상황이다. 그리고 원전 사업조차 실패하면서 제2의 산요가 될 차례만 남았다.
- 라이브도어 - 일본에서 이 분야 최강자다. 창업주인 호리에 타카후미가 저지른 분식회계 + 주가조작 + 공금횡령의 트리플 크라운을 가지고 있다. 결국 파산해서 네이버 재팬에 인수되었다. 영어 위키백과에 따르면 사업부문을 물적분할해서 지주 전환하고 사업부문만 네이버에 팔아드신 뒤 존속법인은 청산했다고 한다. 이것은 라이브도어가 파산절차를 밟았기 때문이다. 분식회계 + 주가조작 + 공금횡령 트리플 크라운을 벌여놓고 회사가 멀쩡하면 그게 더 신기한 거다. 결국 라이브도어(구) 기업은 파산하고 청산했고, 라이브도어사업부문이 라이브도어(신)으로 이름을 바꿔단 뒤(라이브도어 인력의 1/4만 이쪽으로 넘어오고 나머지는 정리해고됐다) 네이버에 팔린 것. 지금은 라이브도어(신)가 네이버의 일본법인과 합병한 상태다.
- 모뉴엘 - 분식회계와 동시에 수출 채권을 부풀리는 방식으로 은행권으로부터 거액의 돈을 융통했다는 것이 검찰청 조사로 드러났다. 가짜 서류를 통해 수출채권을 발행해 금융사에 할인판매하고, 수출채권 만기가 돌아오면 다시 허위 해외매출을 꾸며 돌려막기했던것. 모뉴엘은 전체 해외부문 매출의 80~90%를 이와 같은 방식으로 부풀린 것으로 알려졌다. 이 사건의 영향이 다른 회사에도 영향을 주었다. 이전에 융자 및 지급보증을 약속 받았는데 모회사였던 모뉴엘의 사건때문에 피해보면서 망하다가 회생절차를 거쳐서 겨우 살아난 기업이 있다. 그 기업이 잘만테크이다.
- 아르헨티나 정부 - 여기는 아예 국가 단위의 정부회계 및 통계 분식질을 저지르고 있었다.[12] 물가상승률, 외환보유고 수치 조작은 일상이다. 더욱 웃긴점은 통계조작을 한 정부가 그나마 아르헨티나에서 경제회복[13] 밎 외채관리는 잘 했다는 평이며, 후임정부에서 폐쇄된 경제구조를 개방하겠다면서 외채를 대규모로 차압했다가 IMF로부터 구제금융을 받았다는 슬픈 후문이다.
- 그리스 정부 - 이쪽도 국가 단위로 재정 적자를 분식해왔던 것이 드러났다. 유로존에 가입할려고 분식회계를 해왔고, EU가입 이후로도 재정 적자와 물가상승폭이 커지자 분식회계 관행적으로 해왔는데 이것이 금융시장 붕괴와 금융 및 부동산, 관광에 쏠린 산업구조와 더불어서 시너지 효과를 불러일으키게 된 것이다. 사실 EU에 가입하면 유로화라는 통일된 화폐를 사용하기 때문에 독자적인 통화정책을 쓸 수 없어 제조업이 약한 나라가 무역에서 불리할 수 밖에 없는데 제조업이 강한 독일이 그리스의 분식회계를 묵인하고 EU 가입을 허락해줬던 것이다.
- 게임하이 - 2010년 9월 말 상장폐지 당할 뻔 했다. 회사 경영진이 194억원을 횡령, 배임하고 분식회계까지 저질렀기 때문이다. 기사 감사보고서 제출하고 상장폐지는 면했지만 다시 분식회계 문제로 거래소한테 제재를 받았다. 회계 재감사 명령까지 나왔지만 한국거래소가 재감사 명령은 철회했다.
- 삼성바이오로직스 분식회계 의혹 - 2011년부터 4년 연속 적자를 내다 2015년 1조 9천억 원의 순이익을 내면서 불거졌다. 자회사 삼성바이오에피스를 관계사로 변경하면서, 에피스의 지분가치를 2천 9백억 원대에서 4조 8천억 원대로 재평가했고 이러한 회계상 투자이익을 장부에 반영했기 때문이다.
- 후지필름 - 2017년 도시바와 올림푸스 처럼 분식회계를 하다가 걸렸다. 실적지상주의 日기업 골병…도시바 이어 후지제록스도 회계부정
- 맨체스터 시티 FC - UEFA FFP 룰을 회피하기 위해 스폰서 수익 내역을 조작하다가 적발되면서 2시즌간 UEFA 클럽 대항전 진출 자격을 박탈당할 뻔했다. 하지만 스포츠 중재 재판소에서 증거 불충분에 따른 무혐의 판결을 내리면서 구제받았다.
- 루이싱커피 - 나스닥 상장사인 중국 루이싱커피는 미국 스타벅스를 위협하던 거대 테이크아웃 커피 회사였지만, 실상은 적자인 것을 분식회계로 흑자로 만들어놓고 있었다. 이는 미국의 공매도리서치업체 머디 워터스가 4천명의 알바를 고용해 매장들에 팔리는 커피들 수로 대략적인 수익을 계산하는 방법으로 적발해냈다. 기사 이 때문에 루이싱커피 주가는 계속 하락 중이다. 기사. 끝내 상장폐지되었다.
- 중화인민공화국 정부: 중국은 정부가 발표하는 모든 경제지표를 분식회계 하는 것으로 악명이 높다. 중국 2인자인 리커창 중국 총리조차 자기네 나라 경제지표는 안 믿는다고 리커창 지수라는 별도의 경기지표를 보고받을 정도이다. 기사
6. 가상매체에서의 분식회계
- 김과장 - TQ그룹의 회계부[14]와 임원들이 서율 이사와 박현도 회장의 지시 하에 분식회계를 해서, 박 회장의 비리를 숨기려고 하는 장면이 나온다. 하지만, 문제는 경리부 과장인 김성룡이 훨씬 더 교활한 인물이라서, 회계감사 도중에 분식회계 사실이 탄로나는 등으로 번번히 역관광만 당한다. 작품의 개그스러운 분위기때문에 자주 간과되는 부분이지만, 이래뵈도 이 드라마는 한국 드라마들 중에서 기업 내 각종 암투를 다루는 드라마로선 그간 다루지 않았던 기업의 회계 부서를 집중적으로 다룬 기념비적인 작품이다[15]. 기존의 이런 류의 드라마들이 출생의 비밀이나 불륜 등으로 점철된 계승권 분쟁에 포커스를 두던 것과는 판이하게 다룬 부분이다[16]. 참고로 드라마의 전체적인 스토리와는 별개로 주인공인 김성룡이 작품의 극초반에 조폭들이 운영하는 회사에 회계사로 취직했을 때, 그 스스로가 분식회계를 저질러서 조폭들의 돈을 꿀꺽하는 장면이 나온다.
- 캐피탈리즘 호 하는 만화 - 경영학의 전반적인 부분을 다루는 만화로, 분식회계도 다루고 있다. [17]
- 쌉니다 천리마마트 - 1부 후반부에 등장하는 마트 전단지에서 천리마마트 분식의 새로운 이름으로 등장했다. 이른바 '분식회계세트', '횡령세트', '배임세트' 등이 있어서 분식(粉飾)과 분식(粉食)이라는 동음이의어를 이용한 언어유희를 극대화했다.[18]
- 스몰 - 작아지는 약을 개발한 신라제약 측에서 매몰비용이 된 거액의 개발비를 은폐하기 위해 분식회계를 저질렀고, 결국 결말에서 회사가 망해버렸다.
[1] 전자의 creative란 말은 보통 '창조적인', '창의적인'이라는 뜻으로 쓰이지만 여기서는 비윤리성이 더해져서 쓰이며, 후자는 장부를 요리한다(고친다)는 뜻.[2] 粉'''食'''으로 착각하는 사람들이 많다. 쌉니다 천리마마트에서도 드립 소재가 되었다.[3] 상장폐지될 수도 있다. 엔론 분식회계를 주도한 제프리 스킬링은 징역 24년.[4] 과거 KPMG 산동 회계법인은 PwC 삼일 회계법인급 규모였으나 분식회계를 눈감아 주다가 해체되었다. 2017년에는 업계 2~3위인 Deloitte 안진 회계법인이 1년간 영업 정지당했다.[5] 아마 가장 유명하면서도 유사한 사례로는 만화로 보는 그리스 로마 신화로 유명한 가나출판사가 저지른 만행에 가까울 것이다. 이 출판사는 '''어떻게든 그림작가에게 인세를 덜 주려고''' 판매 실적을 1000만 부 → 300만 부로 줄이는 만행을 저지르는 바람에, 결국 분쟁이 나서 작가가 교체되고 그림체가 갑작스럽게 바뀌는 바람에 단숨에 몰락하게 되었다.[6] '''실제 기업에서는 매출 발생조차 깨끗하게 잘라 말할 수 없는 경우가 많다.''' 예컨대 매출 인식은 생산 주문을 받았을 때, 제품이 선적되었을 때, 제품을 양도했을 때, 입금됐을 때 중에 언제 할지 등 매출 인식만으로도 한달 이상 차이를 만들 수 있는데, '''갖다 붙이기에 따라서 모두 말이 되고''' 이에 따라 손익 인식 시점도 달라지게 된다. 물론 이것은 회계처리를 변경하면 재무상태표 및 손익계산서 주석에 반드시 관련 내용을 첨부하도록 되어 있어서 인식할 수 있다. 그리고 이 기준은 한번 설정하면 '''최소 5년간 못 바꾼다.''' 건설회사같이 아예 관련 법에 회계처리 방법을 유일하게 규정한 경우도 있다.(공정률에 따른 회계처리)[7] 감가상각 인식 방법을 바꿔 당기 비용을 확 늘리고 영업이익을 낮춘다든지. 보통은 연말이나 분기말에 '''광고비나 판촉비 지출을 크게 늘리는 방법'''을 쓰기 때문에(이건 실제 지출자료가 증빙되니까 회사 실적을 나쁘게 만들려는 의도라고 해도 분식회계는 아님) Big Bath로 역분식 하는 경우는 잘 없다.[8] 단, 보수주의에 입각하여 회사의 재무건전성이나 회계투명성을 위해 적법하게 비용을 과대계상하는 것은 역분식 회계에 해당하지 않으며, 오히려 권장되기도 한다. 일례로, 스포츠 구단 등에서 선수의 이적료나 급여가 일반 사원의 급여와 동일하게 자산의 통제가능성을 충족하지 않는 것으로 보아, 대부분 무형자산으로 처리하는 해외와 달리 비용 처리한다.[9] 결산 조정과 신고 조정으로 나뉘며, 일반적으로 "세무 조정"이라 언급하는 절차는 대부분 신고 조정에서 이루어진다. 규모가 큰 법인의 경우(주로 외부 감사 대상 법인) 세법에 따라 세무사나 회계법인 등 지정 업체의 감사를 받아 외부신고 조정을 해야 한다.[10] 이 경우 분식회계라고 해도 공인회계사, 금융감독원 등은 해당 기업과 '타협'을 선택한다. 시장가에 맞춰서 재고자산을 재평가하는 경우 적발 명분이 굉장히 애매하기 때문이다.[11] 1998년 당시 대한민국은 외환위기로 해외여행이 매우 힘들었고, 특히 베트남은 한국에 덜 알려진 생소한 국가였다.[12] 심지어 자국 화폐가치를 포장하기 위해 빅맥지수도 조작할 정도니 말 다했다.[13] 다만 이것도 2012년부터 경기가 침체되었고 그것이 현재까지 이어지고 있기 때문에 마무리는 영 좋지 않다.[14] 원래 회계 업무를 담당하는 경리부가 따로 있지만, 분식회계를 숨기기 좋게 하기 쉬함과 더불어, 이를 캐내려는 김성룡 과장을 겉절이로 만들려는 TQ그룹 수뇌부들에 의해 동일한 역할을 하는 부서가 따로 신설되었다.[15] 기업에게 있어서 오너 일가의 경영권 승계 문제만큼이나 중요한 게 회계 문제다.[16] 물론 김과장에서도 박현도 회장의 아들인 박명석이라는 재벌 2세 캐릭터가 나오긴 하지만, 이 사람한테 무슨 출생의 비밀이 있는 게 아니라 그냥 주인공인 김성룡의 시다바리하는 역할일 뿐이다.[17] 최후반부에서 분식회계가 터지는 상황이 생긴다. 주인공 루세트는 자신을 나락으로 떨어트린 티어에게 복수하려고 이를 갈고 있었는데 루세트를 괴롭히는데 이골이 난 티어는 루세트를 괴롭힐 생각 및 시총 1500억 달러+연간 100억달러 이익 손익계산표만 보고 회사를 날로먹자고 상환으로 루세트의 회사 루세티아를 먹어버린다. 하지만 루세트는 죽기전에 티어가 루세티아를 먹은후 3공장에 테러를 할 준비를 해두고 있었고 루세트 사후 점부장이 비자금으로 테러리스트에게 의뢰를 해 3공장이 파괴된다. 3공장은 높으신 분들 자녀들이 일하는 곳이라서 정치권이 수사를 지휘했으며 거기서 2공장에서 생산한 엔진을 루세티아 창고에서 고액으로 매입하여 장부상 매출을 조작한 회계부정사실(분식회계)이 드러난다. 이 때문에 매출 대비 보유현금이 적었던 것이다.) 루세티아의 대표 티어는 전임 탓이라고 항변하지만 채권자(중앙은행)는 죽은 사람에게 책임을 물을수 없으니 대표인 티어가 책임을 지어야한다고 했고 완전히 망했다.(나름 적자, 압류, 재고처분 3연타를 맞고도 극심하게 하향된 주식을 팔려고 했으나 개미들조차도 아무리 호구라해도 이딴걸 사겠냐며 등을 돌리고(개잡주문서의 초 위험군에 해당하는 주식이 되어버렸다.) 유일한 순이익 공단이던 1공단의 파업으로 완전히 망했다) 여기서 티어가 한가지만 제대로 해두었다면 루세트의 계략에 벗어날수 있었는데 그건 현금흐름표만 제대로 확인했으면 최소 공장순시라도 했다면 조기 발각될 문제였다. 하지만 루세트를 괴롭힐 생각만 있었던 티어는 그걸 보지 못했고 죽은 루세트의 계략에 걸려 약 29조 4624억 300만 달러의 빚을 지게되고 요정계의 경매에 넘어가 누군가의 노예가 된다. 분식 회계가 드러나자 대기업은 망했고 간접투자자 개미들은 휴지가 된 주식쪼가리를 처분한채 전부 한강 정모를 하였다...[18] 물론 당연히 이건 권영구 이사와 김갑 부사장을 노린 노림수다.[19] 1부이선 히가시다 사장, 2부에선 오오와다 상무의 입김이 닿은 타미야 전기 사장이, 3부에선 전뇌잡기집단이란 유명 IT기업에서. 참고로 전뇌잡기집단의 분식회계의 모티브가 바로 위에서 언급된 라이브도어 사태다.